El Dinero: Tipos y Funciones Esenciales
Dinero Legal y Dinero Bancario
Actualmente, disponemos del dinero legal, que se compone de billetes y monedas en curso. Sin embargo, al depositar nuestro dinero legal en una entidad bancaria, solemos utilizar otros métodos de pago que el banco nos facilita, simplificando así los intercambios.
Tarjetas de Débito
El importe de la compra se carga directamente en la cuenta, teniendo como límite el dinero disponible en ella; es decir, no se puede gastar más de lo que se tiene.
Tarjetas de Crédito
Permiten pagar más dinero del que se tiene en la cuenta y devolverlo más tarde. Al hacerlo, se contrae una deuda con el banco, que cobrará un interés. Por ello, antes de conceder una tarjeta de crédito, el banco debe comprobar la solvencia del cliente.
El Dinero Bancario y su Creación
El dinero bancario es el dinero creado por los bancos a través de los préstamos que otorgan, utilizando los depósitos de otros clientes. Una de las funciones principales de los bancos es captar el dinero de los ahorradores, pagándoles un interés, y, por otro lado, conceder préstamos a quienes necesitan dinero, cobrándoles un interés más elevado.
El concepto clave en este proceso es el multiplicador bancario, que se calcula como:
Multiplicador Bancario = 1 / Coeficiente Legal de Caja
Las Cuatro Funciones del Dinero
El dinero cumple cuatro funciones fundamentales en la economía:
Medio de Pago o de Cambio
Su función principal es la de facilitar intercambios de forma rápida y sencilla, sin tener que recurrir al trueque.
Unidad de Cuenta
Sirve para expresar el valor de los bienes y servicios que se intercambian. La unidad de cuenta la fijan las autoridades monetarias; en nuestro caso, es el euro.
Depósito de Valor
El dinero permite ahorrar, acumular riqueza y satisfacer necesidades futuras. Para que esta función se cumpla, es imprescindible que los precios no aumenten significativamente a causa de la inflación.
Patrón de Pago Diferido
Al realizar ciertas compras, a veces no se paga toda la cantidad al contado, sino que se acuerda la división de pagos en el tiempo. El dinero facilita la realización de contratos de deuda en los que se pacta la devolución del principal más los intereses.
Equilibrio y Demanda Monetaria
El Equilibrio Monetario
El equilibrio monetario se alcanza cuando la cantidad de dinero ofertada coincide con la cantidad de dinero demandada.
Nota: La fórmula Cn=C0*(1+i)n se refiere al cálculo del capital final en interés compuesto, un concepto financiero relacionado con el valor del dinero en el tiempo.
Demanda Monetaria
La demanda monetaria es la cantidad de dinero que los agentes económicos necesitan en efectivo y en depósitos a la vista. La demanda de dinero depende de los siguientes factores:
La Renta y la Riqueza
Cuanto mayores son la renta o la riqueza, más se consume y mayor es la cantidad de dinero que se necesita en efectivo y en depósitos a la vista.
Los Tipos de Interés
Cuando el tipo de interés aumenta, a los agentes les interesa invertir en activos que les puedan generar rentabilidad, reduciendo su demanda de dinero en efectivo.
El Riesgo y las Expectativas
Si las expectativas sobre la marcha de la economía son buenas y el riesgo es bajo, también se preferirá mantener la riqueza mediante inversiones en activos financieros, lo que puede influir en la demanda de dinero.
Los agentes económicos demandan dinero por los siguientes motivos:
- Transacción: Para realizar compras y pagos cotidianos.
- Precaución: Para hacer frente a imprevistos o gastos inesperados.
- Especulación: Para aprovechar oportunidades de inversión futuras.
La Inflación: Concepto, Tipos y Causas
¿Qué es la Inflación?
La inflación es la subida generalizada y continuada de los precios de los bienes y servicios en una economía.
Clasificación de la Inflación
La inflación se clasifica según dos criterios principales:
Según la Intensidad de la Subida de los Precios
Inflación Moderada
Los precios suben de forma leve, generalmente entre un 2 % y un 3 %, y los ciudadanos confían en el valor de su dinero.
Inflación Galopante
Los precios se disparan en tasas de dos dígitos; por ejemplo, un 30 % o un 40 %.
Hiperinflación
Se alcanzan tasas de inflación tan altas que se pierde totalmente el control de los precios y el dinero apenas tiene valor.
Según el Periodo de Tiempo
Inflación Mensual
Se calcula la variación de los precios de un mes respecto al mes anterior.
Inflación Acumulada
Se calcula la variación de precios del año en curso, es decir, desde enero de ese año hasta el mes que corresponda.
Inflación Interanual
Se calcula la variación de los precios del último año, es decir, el mes en el que se estudia con referencia al mismo mes del año anterior.
Causas de la Inflación
Las principales causas de la inflación son:
Inflación de Demanda
Tiene su origen en cambios en la demanda agregada. Se debe a que los agentes económicos están demandando más bienes y servicios de los que las empresas pueden producir. Este exceso de demanda provoca una escasez que hace que los precios suban.
Factores que impulsan la demanda:
- Aumento de la renta o reducción de impuestos.
- Expectativas favorables sobre el futuro económico.
- Aumento del gasto público.
- Aumento de las exportaciones.
Inflación de Costes
Tiene su origen en cambios en la oferta. Cuando aumenta el precio de los factores productivos con los que las empresas trabajan, los empresarios trasladan estos incrementos a los precios de sus productos, provocando inflación.
Razones de la inflación de costes:
- Costes laborales: Por ejemplo, un aumento de salarios.
- Costes de materias primas de uso generalizado: Como en el caso de la subida del precio del petróleo.
- Costes financieros: Por ejemplo, un aumento de los tipos de interés.
Políticas Monetarias: Expansiva y Restrictiva
Política Monetaria Expansiva
Se utiliza en la fase de recesión del ciclo económico, caracterizada por el aumento del desempleo y una bajada de la producción. Su objetivo es activar y estimular la economía mediante dos vías principales:
- Bajar los tipos de interés.
- Aumentar la oferta monetaria.
Esto se traduce en una reducción del coste de los préstamos y un aumento de la capacidad de gasto, lo que impulsa el consumo y la inversión y, con ello, la demanda agregada. El objetivo de incentivar la economía en épocas de crisis se cumple con el aumento de la demanda agregada, el empleo y la producción. Uno de los inconvenientes de esta política monetaria es que también puede generar un aumento de los precios (inflación).
Política Monetaria Restrictiva
Se utiliza en la fase de expansión del ciclo económico, donde la producción y el empleo son altos, y los precios están muy elevados (inflación). Su objetivo es controlar la subida de los precios mediante dos vías principales:
- Subir los tipos de interés.
- Reducir la oferta monetaria.
Esto se traduce en un aumento del coste de los préstamos y una reducción de la capacidad de gasto, lo que provoca una disminución del consumo y la inversión y, con ello, de la demanda agregada. En este caso, se cumple el objetivo de controlar la subida de los precios contrayendo la demanda agregada con los mismos instrumentos, pero con efecto contrario. El inconveniente es que la producción y el empleo pueden caer.