Renting
- Es un alquiler de un bien de equipo con todos los servicios de mantenimiento incluidos.
- Es la opción más cara.
- El IVA se paga en cada cuota y no se registra en balance.
- Va directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.
- No aparece en la CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España).
- No consume CIRBE, lo que significa que no añade líneas de financiación a tu expediente de riesgo bancario.
Sobre la CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España)
- Es una base de datos que registra el endeudamiento de personas físicas y jurídicas.
- Cada vez que una entidad financiera concede un préstamo o línea de financiación, lo notifica al Banco de España, lo que “consume CIRBE” (es decir, aumenta tu nivel de riesgo registrado).
- Cuantas más deudas figuren en la CIRBE, más difícil será obtener nuevos préstamos o financiación.
Diferencia entre Leasing y Renting: Contabilización y Aspectos Fiscales
La principal diferencia radica en la naturaleza del contrato y la propiedad del bien:
- El Leasing es una forma de financiación que permite el alquiler de un bien con la posibilidad de adquirirlo al finalizar el contrato (opción de compra).
- El Renting es únicamente un sistema de arrendamiento; el titular no accede a la propiedad del bien cuando finaliza el acuerdo.
Bases de Datos de Riesgo y Operaciones Comerciales (Largo Plazo)
Estas bases de datos son fundamentales para evaluar la solvencia y el historial de pagos de empresas y particulares:
- CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España): Ya mencionada, registra el endeudamiento bancario.
- RAI (Registro de Aceptaciones Impagadas): Se utiliza para registrar a aquellas personas o empresas que han incumplido el pago de efectos de comercio (letras de cambio, pagarés).
- ASNEF (Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito): Registra incidencias de impago que no son de efectos de comercio, generalmente importes superiores a 300 euros a nivel de empresa (ej. facturas de luz, impagos bancarios no relacionados con efectos).
- EXPERIAN: Registra incidencias judiciales. Suelen ser más permisivos con incidencias laborales.
- MODELO 347: Recoge las operaciones comerciales con terceros (clientes o proveedores) superiores a 3.000 euros anuales. Su objetivo es detectar el “peloteo de letras”, una práctica donde se obtiene financiación real sin una venta subyacente.
Descuento Comercial
El descuento comercial es una herramienta de financiación a corto plazo que permite a las empresas obtener liquidez anticipando el cobro de sus derechos de cobro futuros.
- Permite financiar el activo corriente de la empresa, refiriéndose a los derechos de cobro de la empresa frente a sus clientes.
- La empresa firma con su entidad financiera una línea o póliza de descuento comercial, mediante la cual el banco anticipa a la empresa el dinero correspondiente a los derechos de cobro futuros, documentados mediante recibos, pagarés o letras de cambio.
- Formas de cobro de los clientes:
- Transferencias.
- Efectos de comercio (letras de cambio, pagarés): Son la representación documental de un derecho de cobro derivado de una relación comercial, donde una parte acepta el reconocimiento de una deuda por la otra parte. Es importante destacar que por el pagaré hay que pagar impuestos.
- Al anticipar (descontar) estos efectos, se cobra un tipo de interés proporcional al plazo anticipado, que suele ser Euríbor + diferencial.
Confirming
El Confirming es un servicio de gestión de pagos a proveedores ofrecido por una entidad financiera, que actúa como intermediario entre el proveedor y el cliente. Está orientado a los proveedores y permite al cliente negociar mejores condiciones de pago.
Ventajas para el Proveedor:
- Ofrece seguridad en el cobro de sus facturas.
- Permite el cobro anticipado sin que ello suponga un consumo de recursos financieros para la empresa ni aumente su riesgo bancario.
- Suele ser una forma de financiación más barata.
Características del Confirming:
- Es un servicio de gestión de pagos.
- El banco notifica al proveedor el derecho de cobro al vencimiento.
- El banco ofrece al proveedor la posibilidad de anticipar ese cobro antes del vencimiento.
- Permite al cliente negociar con el proveedor para pagarle más tarde, ya que el banco ofrece una mayor garantía de cobro y posibilita el anticipo al proveedor.
Periodo de Maduración (PMM)
El Periodo de Maduración (PMM) es el tiempo, expresado en días, que tarda una empresa en recuperar la inversión realizada en su ciclo de explotación, desde la compra de materias primas hasta el cobro de las ventas. Nos ayuda a comprender los plazos y las necesidades operativas de financiación (NOF), al cuantificar en euros los días que se tarda en cada periodo. Podemos dividir el PMM en subperiodos para comprender mejor su valor y mejorar la gestión del fondo de maniobra.
Subperiodos del Periodo de Maduración:
Periodo Medio de Almacenamiento (PMA)
Corresponde al número de días que las materias primas permanecen en el almacén hasta que son utilizadas en el proceso productivo de una empresa. Su cálculo se establece dividiendo el número de días del año (365) entre la rotación de materias primas anual.
Periodo Medio de Fabricación (PMF)
Es el tiempo medio que se tarda en obtener una unidad de producto terminado y apto para el consumo, es decir, el tiempo que requiere la empresa para fabricar sus productos.
Periodo Medio de Venta (PMV)
Es el espacio temporal que transcurre desde que un producto es finalizado y almacenado, hasta que se produce su venta.
Periodo Medio de Cobro (PMC)
Es el plazo, en días, que tarda de media una empresa en cobrar de sus clientes. Este ratio es crucial para cualquier departamento financiero, ya que en él se basa la gestión de tesorería.
Periodo Medio de Pago (PMP)
Significa el plazo medio que transcurre desde que los proveedores entregan bienes o servicios a una empresa y el pago material de la operación por parte de la empresa que ha recibido estos servicios.
- Un PMP alto indica una mayor demora en el pago a proveedores.
- Un PMP bajo indica una menor demora en el pago a proveedores.
Necesidades Operativas de Fondos (NOF)
Las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) son la necesidad financiera que se produce por el mero hecho del ciclo de explotación de la empresa. Representan la inversión necesaria para financiar el día a día de la actividad operativa.
Las NOF dependen de las ventas y de las políticas financieras de la empresa, como los días de cobro, días de pago y días de almacén.
La fórmula para calcular las NOF es:
NOF = Clientes + Existencias – Proveedores