Fondo de Garantía de Depósitos (FGD)

El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) es la principal garantía para los depositantes en caso de insolvencia de una entidad. Inicialmente, el límite era de 500.000 pesetas.

Desde 2001, también cubre las inversiones depositadas o gestionadas por la entidad. Es de carácter obligatorio para todas las entidades de crédito (excepto el ICO).

En 2011, se unificaron los tres fondos existentes (bancos, cajas y cooperativas) en uno solo. Sus funciones principales incluyen:

• Apoyar a entidades en crisis si es más barato que pagar a los depositantes.
• Ser la autoridad principal para reestructurar entidades en crisis.

Desde 2011 hasta hoy, la cobertura es de 100.000 euros por persona y entidad. Si hay varios titulares, la cobertura se multiplica por su número. Además, el FGD:

• Se adapta a la normativa europea.
• Refuerza su papel junto al FROB para proteger el sistema bancario.

Funciones del FGD

1. Garantizar depósitos.
2. Apoyar a entidades en crisis si es más barato que pagar a los depositantes.
3. Evitar efectos desestabilizadores de quiebras bancarias.
4. Proteger a los pequeños ahorradores.
5. Evitar el contagio a otras entidades y fomentar el ahorro privado.

FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria)

El FROB fue creado en 2009. Es el encargado de la resolución (liquidación) de entidades de crédito y ciertas empresas de servicios de inversión. Funciona bajo el principio de minimizar el coste para los recursos públicos.

Instrumentos de Resolución del FROB

1. Venta del negocio.
2. Transmisión de activos y pasivos.
3. Recapitalización interna (coste asumido por accionistas y acreedores, excepto depósitos protegidos por el FGD).

Fondo de Resolución Nacional

• Financiado por aportaciones de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión.
• Es el compartimento español del Fondo Único de Resolución.
• Gestionado por el FROB, puede financiar procesos de resolución y endeudarse si es necesario.

Coeficiente de Solvencia

El coeficiente de solvencia garantiza un nivel mínimo de solvencia en las entidades financieras.

Se calcula como Capital / Activos ponderados por riesgo. Mide la capacidad de absorber pérdidas potenciales.

Fue creado por el Comité de Basilea (BIS).

Tras 2007, se introdujo Basilea III en 2010 para reforzar las exigencias de capital. El capital total exigido es del 8% de los activos ponderados, con mayor calidad del capital (capacidad para absorber pérdidas).

Se añaden colchones de capital para mayor protección.

Reservas Mínimas

La normativa de reservas mínimas obliga a las entidades de crédito a mantener en forma de liquidez en su banco central (activos de caja) un porcentaje mínimo de los depósitos y otros pasivos captados de terceros (excluye la financiación interbancaria). Su objetivo es garantizar un mínimo de liquidez de las entidades que están sometidas a su cumplimiento. Actualmente, es del 1%.

Estrategias Bancarias

Las estrategias bancarias se caracterizan por una competencia intensa debido a la liberalización del sector, la entrada en la UE y la UEM, la desintermediación, la innovación y el cambio de hábitos de los consumidores.

1) Incremento de Cuotas de Mercado y Márgenes

Desde los años 80, las cajas de ahorro ganaron terreno a los bancos gracias a su expansión y al auge del crédito. Sin embargo, tras la crisis y la reestructuración de 2009, desaparecieron casi por completo. La intensa competencia (las “guerras de precios”) redujo los márgenes, y las entidades adoptaron estrategias de marketing y promociones para captar clientes.

2) Aumento de la Dimensión

• Fusiones y adquisiciones de entidades de un mismo sector.
• Control o absorción de entidades de un sector por las de otro.
• Compras de filiales de grupos bancarios o de oficinas bancarias.

3) Internacionalización

Ejemplos: Santander y BBVA, con dos fases principales:

1. Primera fase: Expansión en América Latina.
2. Segunda fase: Expansión en países de la zona euro y otros mercados.

4) Intermediar la Desintermediación

Consiste en la distribución y colocación de productos desintermediados, aceptando sustituir el margen obtenido en el negocio tradicional por los ingresos derivados de comisiones.

Crisis y Reestructuración del Sector Bancario

Problemas identificados desde 2008 hasta la actualidad:

• Exceso de capacidad instalada en el sector bancario (oficinas y empleados).
• Crecimiento exagerado del crédito inmobiliario, lo que incrementó el riesgo de los bancos en un único sector.
• Aumento de la morosidad y deterioro de activos (dependencia de la financiación exterior).

Fases de la Reestructuración

1ª fase (2008)

El Banco de España (BdE) y el Ministerio de Economía aumentan las garantías de depósitos para ganar confianza y mejorar la liquidez.

2ª fase (2009-2010)

Se crea el FROB y se reforma la Ley de Cajas para reestructurar el sector, aunque estas medidas no fueron suficientes.

3ª fase (2010-2011)

Normas del BdE y el Ministerio intentan solucionar el problema de reconocer las pérdidas ocultas en los créditos.

4ª fase (2012)

Se firma el Memorando con la UE para acceder a un crédito de hasta 100.000 millones de euros. Se reestructura el sistema bancario, se protege a los inversores minoristas y se crean la Sareb y las fundaciones bancarias. En 2013, se da por cumplido el Memorando y se avanza hacia una Unión Bancaria Europea.