1. Patrimonio y Masas Patrimoniales

La renta se define como los ingresos obtenidos en un periodo, mientras que el patrimonio es la riqueza acumulada.

Elementos patrimoniales

• Bienes: Elementos con valor económico (tangibles e intangibles).
• Derechos de cobro: Cantidades que deben a la empresa.
• Obligaciones de pago: Deudas contraídas por la empresa.

Patrimonio neto = (Bienes + Derechos) – Obligaciones

Masas patrimoniales

La ecuación fundamental es: ACTIVO = PASIVO + NETO

• ACTIVO (Estructura económica / Inversión): Bienes y derechos.
  • Activo no corriente (largo plazo): Inmovilizado material (máquinas, edificios), intangible (patentes), inversiones financieras a largo plazo, inversiones inmobiliarias y derechos de cobro a largo plazo. La amortización representa una pérdida de valor y se registra en negativo.
  • Activo corriente (corto plazo): Existencias (almacén), realizable (clientes) y disponible (dinero).
• PASIVO (Estructura financiera ajena / Deudas):
  • Pasivo no corriente: Deudas a largo plazo.
  • Pasivo corriente: Deudas a corto plazo.
• NETO PATRIMONIAL (Fondos propios): Recursos no exigibles como el capital social, reservas y beneficios.

2. Contabilidad y Plan General Contable

La contabilidad es la ciencia que estudia el patrimonio y registra las operaciones con el objetivo de mostrar la imagen fiel de la empresa.

Tipos y características

• Tipos: Estática (momento concreto) y dinámica (evolución).
• Características: Relevante, fiable, comparable y clara.

Libros contables

• Obligatorios: Libro diario, libro de inventarios y cuentas anuales, y libro de actas.
• Voluntarios: Libro mayor, libro de caja y libro de IVA.

Nota: Todos los libros deben legalizarse en el Registro Mercantil.

Plan General Contable (PGC)

1. Marco conceptual: Principios como empresa en funcionamiento, devengo, uniformidad, prudencia, no compensación e importancia relativa.
2. Normas de valoración: Criterios para valorar existencias, inmovilizado, impuestos y hechos posteriores.
3. Cuentas anuales: Balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y memoria.
4. Cuadro de cuentas: Clasificación en grupos (financiación básica, activo no corriente, existencias, deudores/acreedores, cuentas financieras, gastos e ingresos).
5. Definiciones contables: Explicación detallada de cada cuenta.

3. Balance de Situación

Documento que refleja el patrimonio de la empresa.

• Estructura: Activo (izquierda – inversión) y Pasivo + Neto (derecha – financiación).
• Orden: Activo de menor a mayor liquidez; Pasivo/Neto de menor a mayor exigibilidad.

4. Cuenta de Resultados

Refleja el beneficio o pérdida del ejercicio. Se divide en cuentas patrimoniales (balance) y de gestión (ingresos y gastos).

5. Estructura y Análisis Contable

El objetivo empresarial es maximizar el beneficio, garantizando la supervivencia y el crecimiento.

Tipos de análisis

• Análisis patrimonial: Estudia la estructura del patrimonio mediante el balance.
• Análisis financiero: Evalúa la capacidad de pago (liquidez a corto plazo y solvencia a largo plazo).
• Análisis económico: Mide la rentabilidad mediante la cuenta de resultados.

Técnicas de análisis

1. Análisis porcentual: Peso de cada partida.
2. Variación porcentual: (VF – VI) / VI × 100.
3. Análisis gráfico: Representación visual de masas.
4. Ratios: Cocientes entre magnitudes.

6. Análisis Financiero y Ratios

Fondo de rotación (FR)

Es la parte del activo corriente financiada con fondos a largo plazo.

• Fórmulas: FR = Activo corriente – Pasivo corriente o FR = (Neto + Pasivo no corriente) – Activo no corriente.
• Interpretación: FR > 0 (buena liquidez); FR < 0 (problemas de liquidez).

Ratios financieros clave

• Tesorería: (Realizable + Disponible) / Pasivo corriente (Óptimo: 0,8 – 1,2).
• Liquidez: Activo corriente / Pasivo corriente (Óptimo: 1,5 – 2).
• Garantía: Activo / Pasivo (Óptimo: 1,5 – 2,5).
• Disponibilidad: Disponible / Pasivo corriente (Óptimo: 0,1 – 0,3).
• Endeudamiento: Pasivo / (Neto + Pasivo) (Óptimo: 0,2 – 0,5).
• Calidad de la deuda: Pasivo corriente / Pasivo total (Óptimo: 0,2 – 0,5).

7. Desequilibrios Patrimoniales

• Estabilidad total: Sin deudas.
• Situación normal: FR positivo.
• Suspensión de pagos: FR negativo (problemas de liquidez).
• Desequilibrio total: Falta de solvencia.
• Quiebra: Neto negativo.

8. Periodo Medio de Maduración (PMM)

• PMM económico: Tiempo desde la compra hasta el cobro.
• PMM financiero: PMM económico – Periodo medio de pago (PMp).

9. Análisis Económico (Rentabilidad)

• Rentabilidad económica (Re): BAII / Activo × 100.
• Rentabilidad financiera (Rf): Beneficio neto / Neto × 100.