1. Patrimonio y Masas Patrimoniales
La renta se define como los ingresos obtenidos en un periodo, mientras que el patrimonio es la riqueza acumulada.
Elementos patrimoniales
- Bienes: Elementos con valor económico (tangibles e intangibles).
- Derechos de cobro: Cantidades que deben a la empresa.
- Obligaciones de pago: Deudas contraídas por la empresa.
Patrimonio neto = (Bienes + Derechos) – Obligaciones
Masas patrimoniales
La ecuación fundamental es: ACTIVO = PASIVO + NETO
- ACTIVO (Estructura económica / Inversión): Bienes y derechos.
- Activo no corriente (largo plazo): Inmovilizado material (máquinas, edificios), intangible (patentes), inversiones financieras a largo plazo, inversiones inmobiliarias y derechos de cobro a largo plazo. La amortización representa una pérdida de valor y se registra en negativo.
- Activo corriente (corto plazo): Existencias (almacén), realizable (clientes) y disponible (dinero).
- PASIVO (Estructura financiera ajena / Deudas):
- Pasivo no corriente: Deudas a largo plazo.
- Pasivo corriente: Deudas a corto plazo.
- NETO PATRIMONIAL (Fondos propios): Recursos no exigibles como el capital social, reservas y beneficios.
2. Contabilidad y Plan General Contable
La contabilidad es la ciencia que estudia el patrimonio y registra las operaciones con el objetivo de mostrar la imagen fiel de la empresa.
Tipos y características
- Tipos: Estática (momento concreto) y dinámica (evolución).
- Características: Relevante, fiable, comparable y clara.
Libros contables
- Obligatorios: Libro diario, libro de inventarios y cuentas anuales, y libro de actas.
- Voluntarios: Libro mayor, libro de caja y libro de IVA.
Nota: Todos los libros deben legalizarse en el Registro Mercantil.
Plan General Contable (PGC)
- Marco conceptual: Principios como empresa en funcionamiento, devengo, uniformidad, prudencia, no compensación e importancia relativa.
- Normas de valoración: Criterios para valorar existencias, inmovilizado, impuestos y hechos posteriores.
- Cuentas anuales: Balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y memoria.
- Cuadro de cuentas: Clasificación en grupos (financiación básica, activo no corriente, existencias, deudores/acreedores, cuentas financieras, gastos e ingresos).
- Definiciones contables: Explicación detallada de cada cuenta.
3. Balance de Situación
Documento que refleja el patrimonio de la empresa.
- Estructura: Activo (izquierda – inversión) y Pasivo + Neto (derecha – financiación).
- Orden: Activo de menor a mayor liquidez; Pasivo/Neto de menor a mayor exigibilidad.
4. Cuenta de Resultados
Refleja el beneficio o pérdida del ejercicio. Se divide en cuentas patrimoniales (balance) y de gestión (ingresos y gastos).
5. Estructura y Análisis Contable
El objetivo empresarial es maximizar el beneficio, garantizando la supervivencia y el crecimiento.
Tipos de análisis
- Análisis patrimonial: Estudia la estructura del patrimonio mediante el balance.
- Análisis financiero: Evalúa la capacidad de pago (liquidez a corto plazo y solvencia a largo plazo).
- Análisis económico: Mide la rentabilidad mediante la cuenta de resultados.
Técnicas de análisis
- Análisis porcentual: Peso de cada partida.
- Variación porcentual: (VF – VI) / VI × 100.
- Análisis gráfico: Representación visual de masas.
- Ratios: Cocientes entre magnitudes.
6. Análisis Financiero y Ratios
Fondo de rotación (FR)
Es la parte del activo corriente financiada con fondos a largo plazo.
- Fórmulas: FR = Activo corriente – Pasivo corriente o FR = (Neto + Pasivo no corriente) – Activo no corriente.
- Interpretación: FR > 0 (buena liquidez); FR < 0 (problemas de liquidez).
Ratios financieros clave
- Tesorería: (Realizable + Disponible) / Pasivo corriente (Óptimo: 0,8 – 1,2).
- Liquidez: Activo corriente / Pasivo corriente (Óptimo: 1,5 – 2).
- Garantía: Activo / Pasivo (Óptimo: 1,5 – 2,5).
- Disponibilidad: Disponible / Pasivo corriente (Óptimo: 0,1 – 0,3).
- Endeudamiento: Pasivo / (Neto + Pasivo) (Óptimo: 0,2 – 0,5).
- Calidad de la deuda: Pasivo corriente / Pasivo total (Óptimo: 0,2 – 0,5).
7. Desequilibrios Patrimoniales
- Estabilidad total: Sin deudas.
- Situación normal: FR positivo.
- Suspensión de pagos: FR negativo (problemas de liquidez).
- Desequilibrio total: Falta de solvencia.
- Quiebra: Neto negativo.
8. Periodo Medio de Maduración (PMM)
- PMM económico: Tiempo desde la compra hasta el cobro.
- PMM financiero: PMM económico – Periodo medio de pago (PMp).
9. Análisis Económico (Rentabilidad)
- Rentabilidad económica (Re): BAII / Activo × 100.
- Rentabilidad financiera (Rf): Beneficio neto / Neto × 100.
