1. La función financiera de la empresa
1.1 El área financiera
Tanto en su inicio como en el desarrollo de su actividad, la empresa necesita determinados recursos materiales y humanos. Dado que su obtención implica un coste, la empresa debe planificar cómo financiarlos. Por ello, el área financiera se encarga de la obtención de recursos financieros y de la aplicación de los mismos a los proyectos de inversión.
1.2 Funciones del área financiera
- Planificación financiera: Identificación de necesidades futuras de capital y financiación para próximas inversiones.
- Decisiones de inversión: Selección de los proyectos más rentables para emplear los recursos.
- Obtención de recursos: Evaluación de las diversas opciones de financiación y sus costes asociados.
- Control del equilibrio financiero: Supervisión del nivel de endeudamiento para garantizar la solvencia de la empresa.
Dentro del área financiera se comprenden dos aspectos fundamentales:
- La obtención de recursos financieros (TFR).
- Las decisiones de inversión de dichos recursos (TIO).
2. Las fuentes de financiación
Las fuentes financieras son las opciones disponibles para obtener recursos. La empresa debe estudiar su disponibilidad y coste para mantener una estructura financiera equilibrada entre fondos propios y ajenos.
2.1 Según la propiedad de los recursos
- Financiación propia: Recursos propiedad de la empresa (capital inicial y ampliaciones).
- Reservas o beneficios retenidos: Beneficios no distribuidos que se reinvierten (autofinanciación).
- La suma del capital social y las reservas constituye el patrimonio neto (PN).
- Financiación ajena: Recursos generados por deudas u obligaciones con terceros (acreedores e instituciones financieras).
2.2 Según el tiempo de permanencia
- A largo plazo: Recursos permanentes y estables (aportaciones de socios, reservas, préstamos a largo plazo).
- A corto plazo: Recursos temporales (proveedores, créditos bancarios a corto plazo).
3. Inversiones económicas y financieras
3.1 Diferencias clave
- Inversión económica (real o productiva): Utilización de recursos para adquirir bienes de capital necesarios para la actividad productiva.
- Inversión financiera: Compra de activos financieros (acciones, obligaciones) con el objetivo de obtener una rentabilidad futura.
3.2 Clasificación según su temporalidad
- Inversiones de funcionamiento: Adquisición de bienes de consumo rápido necesarios para el proceso productivo a corto plazo.
- Inversiones permanentes o estructurales: Adquisición de bienes utilizados durante un periodo prolongado en la actividad productiva.
4. Tipos de inversión estructural
- Inversiones de renovación o reemplazo: Sustitución de equipos obsoletos.
- Inversión de expansión: Adquisición de nuevos equipos para aumentar la capacidad.
- Inversión de modernización o innovación: Mejora tecnológica para reducir costes.
- Inversión I+D+i: Búsqueda de nuevos productos o técnicas más eficientes.
5. Estrategias de fijación de precios
5.1 Según la competencia
- Precios similares a los competidores.
- Precios por debajo para atraer clientes.
- Precios por encima si el producto ofrece mayor prestigio o calidad.
5.2 Según los costes
El precio se fija sumando un margen de beneficio al coste de producción.
5.3 Según la demanda
El precio se establece en función de la disposición de pago de los consumidores.
6. Estrategias de precios avanzadas
- Precios psicológicos: Precios que parecen menores (ej. 9,99 € en lugar de 10 €).
- Precios promocionales: Descuentos temporales para captar clientes.
- Precios de penetración: Precio bajo inicial para introducir el producto en el mercado.
- Precios de descremación: Precio alto inicial para recuperar la inversión rápidamente.