Concepto de inversión
Inversión: dinero que se pone a disposición de terceros con el fin de incrementar ganancias.
Clasificación de las inversiones
Corto plazo: dentro de un año.
Largo plazo: más de un año.
Inversiones financieras
Renta variable: inversión cuya ganancia no es conocida previamente.
Renta fija: se conoce el valor de rescate de la inversión y su rendimiento.
Inversión realizada tiempo menor a 90 días = efectivo y equivalente efectivo.
Instrumento financiero es un contrato entre dos partes activo financiero (comprador que le permite el derecho a un ingreso futuro) y pasivo financiero (vendedor obligado al pago de ese ingreso al vendedor).
El que compra tendrá un activo y el vende un pasivo financiero.
NIC 39 contempla como instrumento financiero.
– Activos financieros valor razonable con cambio resultado (activos que son mantenidos para negociar).
– Activo financiero mantenidos hasta el vencimiento (activos no derivados con fecha de vencimiento fija y pagos con monto fijo).
– Préstamos bancarios (activos con pago determinado que no se negocian en el mercado organizado).
– Activos financieros disponibles para la venta (activos no derivados la empresa designe para la venta o no satisface ninguna de las clasificaciones anteriores).
– Pasivos financieros a valor razonable con cambio a resultado.
La entidad reconoce activo o pasivo en su balance cuando dicha entidad se convierte en parte obligada.
El reconocimiento se hace a valor razonable si no es así serán los costos de transacción que sean atribuibles a la compra.
1. Préstamos y cuentas por cobrar/ inversiones mantenidas hasta el vencimiento: costo amortizado utilizando método tasa de interés efectiva.
2. Inversiones en instrumentos de patrimonio sin precio de mercado y el valor razonable no sea confiable: costo.
Ganancia o pérdida.
Ganancia o pérdida por activo o pasivo al valor razonable se reconocerá en el resultado del periodo.
Ganancia o pérdida por un activo disponible para la venta se reconocerá directamente patrimonio neto, a través del estado de cambio patrimonio neto.
Excepción pérdidas por deterioro del valor y de las ganancia y pérdidas de cambio hasta que el activo se dé de baja.
Valor razonable: importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, se asocia al valor observado en el mercado en situaciones normales.
Instrumentos cotizados.
Mercados activos, donde valor razonable se determina por el precio del mercado.
Mercados no activos, donde valor razonable se determina usando una técnica o modelos de variación.
Instrumentos no cotizados.
También a valor razonable usando una técnica, salvo que sea información poco fiable en ese caso sería la valorización a costo histórico.
Clasificación en categorías
1. Activos financieros al valor razonable con cambios en resultado.
2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
3. Préstamos y cuentas por cobrar.
4. Activos disponibles para la venta (valor razonable con efecto en patrimonio).
Tipo de instrumento
Renta fija.
Costo amortizado (2).
Valor razonable a patrimonio (4).
Valor razonable a pérdidas y ganancias (inversión trading).
Acciones y fondos.
Valor razonable.
Costo histórico (sin valor razonable).
Préstamos y cuentas por cobrar.
Tasa efectiva (costo amortizado).
Trading especulación sobre instrumentos con el objetivo de obtener beneficio.
Valorización a costo amortizado sólo cuando la compañía tiene intención de mantener la inversión al vencimiento (si son vendidas antes hay una penalización).
El coste amortizado de un instrumento es el importe que fue valorado en un inicio un activo o pasivo, menos los reembolsos de principal que se hubiera producido en la parte imputada en la cuenta de pérdida o ganancia, mediante la utilización del método del tipo interés efectivo, de la diferencia del importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y para el caso de activos, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante cuenta correctora de se valor.
Ejemplo de instrumentos financieros
Bonos: instrumento de deuda que emite una empresa o administración pública para financiarse (el emisor debe devolver el dinero al comprador + intereses).
Debentures: títulos negociables emitidos por sociedad de acciones contrae un préstamo importante, dividiendo así su deuda en fracciones.
Depósito a plazo: inversión renta fija y bajo riego se conoce la ganancia.
Fondos mutuos: inversiones de p naturales o jurídicas que aportan dinero con el fin de ganar más.
Acciones: partes iguales que se dividen el capital social de una empresa.